红岭、军营及红田七队三个探矿权面积共60.48平方公里，百分之百为本公司所有。
探矿区位于一个距著名的石碌铁矿带仅20公里的平行构造带，大地构造上属华南褶五指山褶皱带西北，军营断陷北东段。区内出露地层为前泥盆系，上段为浅海和硅质—碳酸盐建造，以硅质二透岩、白云岩为主赋存铁矿透镜体（红岭铁矿）和平原村铜矿；下段为浅海相碎屑岩复理式建造。石炭系军营群，为浅海相火山碎屑建造，由变粉砂岩，泥页岩和千枚岩组成，夹透闪石、阳起石岩，中下部赋存铁矿体（军营铁、钴矿），呈似层状、透镜状产出。铁矿含矿层厚15—70m，约6—7层矿，单层矿厚度可达5m以上，出露50—170m，倾向延深可达200m。铁品位一般50.5-59.5%。钴矿产于铁矿顶、底板30m内的围岩破碎带中，呈脉状，长达170m，厚可达6m以上，品位一般钴0.082-0.145%。探矿区内广泛分布铁、钴矿体及矿化，局部铜品位高。其层位岩性、构造、矿体产状、铁-钴共生及局部含铜等特征，均和临区的著名高品位、大型石碌铁矿有对比性，是寻找大型富铁矿最有远景的地区。
